קרנות ההשתלמות – המס הצפוי, ואיך הוא ישפיע על המשפחה הישראלית

קרן ההשתלמות נחשבת במשך שנים לאחד ממכשירי החיסכון האטרקטיביים ביותר בישראל. היא משלבת נזילות יחסית גבוהה, תשואה מצטברת נאה והטבות מס משמעותיות - שילוב שהפך אותה לאחד הכלים המרכזיים בתכנון הפיננסי של משפחות שכירים ועצמאים כאחד.

בצל התמשכות הלחימה, בחודשים האחרונים משרד האוצר בוחן אפשרויות לשינוי מתכונת המיסוי וההטבות בקרנות ההשתלמות. המהלך עדיין בשלב בדיקה ודיון, אך כבר מעורר עניין רב במערכת הכלכלית ובקרב הציבור. אני אנסה להציג את הנתונים הידועים, את הכיוונים האפשריים, ואת ההשלכות הפוטנציאליות על משקי הבית בישראל.

מהי קרן השתלמות - תזכורת קצרה

קרן השתלמות היא חיסכון לטווח בינוני, שאליו יכולים להפריש גם העובד וגם המעסיק.

• הפרשות מקסימליות מקובלות: מעסיק - עד 7.5% מהשכר, עובד - עד 2.5%. חשוב לציין שמדובר בשיעורים מקסימליים בלבד - לא בכל מקום העבודה ניתנות הפרשות מלאות.

• תקרה להטבת מס :ההפרשות פטורות ממס הכנסה עד לשכר חודשי של 15,712 ₪ (נכון ל-2025).

• לאחר 6 שנים, ניתן למשוך את הכספים בפטור ממס רווחי הון.

גם עצמאים רשאים להפקיד לקרן השתלמות ולקבל ניכוי ממס.

• תקרת הכנסה שנתית מוכרת להפקדה: 293,397 ₪ (2025).

• תקרת הפקדה מזכה בניכוי: 13,203 ₪  4.5% מההכנסה המוכרת

• תקרת הפקדה לפטור ממס רווחי הון: 20,520 ₪  7% מההכנסה המוכרת

מתי ניתן למשוך את הכסף?

במקרים רגילים, ניתן למשוך כספים לאחר 6 שנות חיסכון בפטור מלא ממס רווחי הון.ישנה אפשרות למשוך כספים גם לאחר 3 שנים - אך רק במקרים מיוחדים (כגון מימון השתלמות או פיטורין), ולעתים כרוכה בחיוב מס על הרווחים.

מה באוצר בוחנים

נכון לעכשיו, באוצר נבחנות מספר חלופות לשינויי מדיניות:

1. הפחתת תקרת ההפקדה המוכרת להטבת המס - לדוגמה, הורדת התקרה ל-10,000 ₪ בחודש.

2. הטלת מס רווחי הון בעת משיכה - ביטול הפטור המלא והחלת מס של 15%-25% על הרווחים.

3. הבחנה בין שכירים לעצמאים - השארת ההטבה לעצמאים בלבד, או שינוי חלקי בלבד אצלם.

4. בחינת מיסוי הפקדות המעסיק מעל התקרה - כיום הפקדות מעבר לתקרה מחויבות במס, אך ייתכן שינוי באופן החישוב.

מדובר בדיונים מקצועיים בלבד, לא בהצעת חוק רשמית. עם זאת, עצם קיומם מצביע על רצון ממשלתי לצמצם את ההטבות, שנחשבות יקרות מבחינה תקציבית.

למה באוצר רוצים לשנות

שלוש סיבות עיקריות מובילות את הדיון:

1. עלות תקציבית גבוהה - ההטבות בקרנות ההשתלמות נאמדות בכ-10 מיליארד ש"ח בשנה.

2. אי-שוויון בהטבות - לפי נתוני משרד האוצר, מרבית ההטבות נצברות בקרב בעלי שכר גבוה, בעוד שחלק גדול מהציבור אינו נהנה מהן.

3. עידוד חיסכון קצר-טווח - בניגוד לפנסיה, הקרן ניתנת למשיכה לאחר שש שנים בלבד, ולכן האוצר מעוניין לעודד חיסכון ארוך-טווח יותר.

ההשלכות האפשריות על הציבור

שכירים

צמצום התקרה או ביטול הפטור על רווחים יפגעו בעיקר בשכירים בעלי שכר גבוה, שמנצלים כיום את ההטבות במלואן. תשואת הקרן נטו לאחר מס עשויה לרדת באופן ניכר, והכדאיות של הפקדה מלאה תקטן.

עצמאים

קרן ההשתלמות משמשת לעצמאים גם ככלי תכנוני לצמצום מס. הפחתת ההטבות תקטין את התמריץ להפקיד, אך ייתכן שהאוצר יעדיף להותיר להם חלק מההקלות הקיימות כדי לא לפגוע במגזר העצמאי.

המשמעות למשפחה הישראלית

• ירידה בכדאיות החיסכון - מס על הרווחים יפחית את התשואה הכוללת.

• צורך בגיוון אפיקים - לא ניתן עוד להסתמך על קרן השתלמות כאפיק יחיד.

• השפעה על תזרים עתידי - משיכת כספים למטרות כמו דיור, לימודים או חופשות עלולה להיות כרוכה במס.

• הכרח בתכנון מחודש - כל משפחה תידרש לבחון את מבנה ההפקדות והיעדים הכלכליים שלה.

צעדים מומלצים

1. בדיקה תקופתית של ההפקדות - לוודא שההפקדות אינן חורגות מהתקרה ולהיערך להפחתה אפשרית.

2. גיוון מקורות החיסכון - שילוב בין קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, פנסיה ותיק השקעות מנוהל.

3. הפרדה בין יעדים לטווח בינוני וארוך - קרן השתלמות אינה תחליף לחיסכון פנסיוני.

4. הבנת השלכות המס - לבדוק מראש כיצד מיסוי עתידי עשוי להשפיע על הרווחיות.

5. התייעצות עם מומחה פיננסי או יועץ מס - לפני ביצוע שינויים משמעותיים בתמהיל ההפקדות.

מדריך עבודה משפחתי - טבלת תרחישים

	המלצות פעולה	פירוט השינוי	השפעה על שכירים	השפעה על עצמאים	תרחיש אפשרי
	לבחון היקף הפקדות ולחשב את ההשפעה על השכר נטו	הורדת התקרה המוכרת להטבה (למשל מ-15,700 ₪ ל-10,000 ₪)	חלק מההפקדה יחויב במס, ירידה בהטבה הכוללת	ההשפעה קטנה יותר, אך פוגעת בניכוי ממס	הפחתת תקרת ההפקדה המוכרת
	לבחון מעבר חלקי לקופת גמל להשקעה או תיק השקעות מגוון	ביטול הפטור הקיים על הרווחים	ירידה בתשואה נטו, החיסכון פחות משתלם	פגיעה דומה - בעיקר לבעלי צבירה גבוהה	מס רווחי הון של 25% במשיכה
	שכירים - לגוון אפיקים, עצמאים - לעקוב אחרי השינויים	שמירת ההטבה לעצמאים בלבד	ביטול ההטבה לשכירים	המשך ההטבה במתכונת חלקית	הבחנה בין שכירים לעצמאים
	לתכנן את מבנה ההפקדות בין הקרן לשאר אפיקים	מיסוי הפקדות החורגות מהתקרה כהכנסה חייבת	החלת מס על רכיב ההפרשה העודף בלבד	ללא שינוי משמעותי	שינוי מיסוי הפקדות מעסיק מעל התקרה

לסיכום, קרן ההשתלמות היא עדיין אחד הכלים הפיננסיים החזקים ביותר שניתן לנצל בישראל, אך השיח הציבורי סביב שינוי מבנה ההטבות מחייב כל משפחה לבחון מחדש את חשיפתה למכשיר זה.

התכנון הפיננסי הנכון לשנים הקרובות יתבסס פחות על הנחות עבר ויותר על גמישות, פיזור וניהול סיכונים. משפחה שמתכננת מראש, מבינה את מגבלות ההטבות ומתאימה את מבנה החיסכון לצרכים האישיים - תדע לשמור על יציבות גם אם הכללים ישתנו.

הבהרה

המידע במאמר נכון לחודש אוקטובר 2025, מבוסס על מקורות פומביים של רשות המסים ומשרד האוצר. המאמר נועד למידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס או ייעוץ פיננסי אישי.לפני קבלת החלטות מומלץ להיוועץ במתכנן פיננסי משפחתי או יועץ מס מוסמך.